作為一項“網(wǎng)絡(luò)銀行”的余額增值賬戶服務(wù)，余額寶自2013年6月上線以來就爭議不斷，諸如余額寶到底是什么，余額寶安全不安全，它和銀行如何共存等。截止2014年3月份，余額寶規(guī)模突破4000億元，客戶超過6100萬。這種爆炸式的增長也在社會上引起熱議。

【標(biāo)準(zhǔn)表述】

[辯證分析]

一方面，這種跨越貨幣市場和資本市場的金融模式的確存在潛在風(fēng)險。

貨幣型基金的收益并不是固定的，會隨貨幣市場波動而變化，一旦基金縮水或投資者集中贖回，而基金流動性不足時，會面臨被動局面；余額寶使部分活期存款轉(zhuǎn)移到貨幣基金，再進(jìn)入銀行協(xié)議存款，既造成存款流失，加大經(jīng)濟(jì)發(fā)展的融資成本，也帶來一定量的貨幣空轉(zhuǎn)。另外，互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管正在探索，相關(guān)政策的走向也給余額寶的未來發(fā)展帶來不確定性。

另一方面，風(fēng)險不應(yīng)成為創(chuàng)新的障礙。

所有的金融活動都存在風(fēng)險，但風(fēng)險不應(yīng)成為創(chuàng)新的障礙。技術(shù)進(jìn)步帶來了難以想象的便利也帶來了新的挑戰(zhàn)，對技術(shù)與金融結(jié)合孵化的新型服務(wù)，既需要有包容、開放，也需要審慎。因此，對不同觀點應(yīng)進(jìn)行理性分析，既要看到余額寶帶來的機遇和活力，也要正視其潛在風(fēng)險。從全面深化改革和發(fā)揮市場決定性作用的要求出發(fā)，統(tǒng)籌規(guī)劃傳統(tǒng)金融和互聯(lián)網(wǎng)金融，引導(dǎo)新興金融穩(wěn)健發(fā)展。

此外，銀行在與支付寶的戰(zhàn)爭中，不能損害消費者利益。

銀行不同于一般的商業(yè)機構(gòu)，銀行除了具有商業(yè)性之外，還具有一定的公共性、公益性，特別是國有及國有控股銀行。銀行在服務(wù)項目的提供上，必須綜合考慮公共性、公益性，應(yīng)當(dāng)考慮到支付寶快捷支付對消費者帶來的便利性，不要給消費者網(wǎng)購支付帶來麻煩，也不要逼著消費者把活期存款全部轉(zhuǎn)向余額寶之中，落個“殺敵一千，自傷八百”的下場，要知道并不是所有人都支持和看好余額寶。

電子商務(wù)行業(yè)屬于朝陽行業(yè)，淘寶這一家企業(yè)牽涉到的是數(shù)以萬計的網(wǎng)店從業(yè)人員的工作和生計。如果銀行在支付寶快捷支付之戰(zhàn)落敗之后，繼續(xù)一意孤行，徹底停止和支付寶合作的決定，封殺淘寶，讓消費者無法網(wǎng)購。這無疑會傷害銀行在消費者心中的形象，引起公眾的強烈反對和不滿，也是為外資銀行擠占中國市場份額提供絕佳機會，至少像筆者這樣熱衷網(wǎng)購的消費者肯定會選擇繼續(xù)與淘寶等電商合作的銀行，甚至逼迫淘寶這樣的電商企業(yè)不得不開設(shè)實體銀行，或者加盟地方股份制銀行。

[措施]

對此建議：

微觀上，金融機構(gòu)、互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)和社會公眾應(yīng)理性對待余額寶等新業(yè)態(tài)。商業(yè)銀行應(yīng)客觀分析互聯(lián)網(wǎng)金融的沖擊，加快改革創(chuàng)新，更好滿足市場需求；互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)應(yīng)強化自我約束，做好風(fēng)險準(zhǔn)備，加強風(fēng)險提示，防止誤導(dǎo)和欺詐行為，有效防范道德風(fēng)險和市場波動風(fēng)險；社會公眾及投資者應(yīng)科學(xué)判斷產(chǎn)品及自身行為的利弊得失，在利益和風(fēng)險中把握平衡。

宏觀上，要加快利率市場化改革和金融治理改革，加強監(jiān)管協(xié)調(diào)，減少規(guī)則套利，強化功能監(jiān)管。首先要進(jìn)行大數(shù)據(jù)掌控和事后監(jiān)管，保證其所有交易、結(jié)算、消費數(shù)據(jù)等能夠全盤掌控在央行的數(shù)據(jù)庫中，這樣就可以有效地掌握監(jiān)管主動權(quán)，出問題之后隨時都可以找到相關(guān)證據(jù)。其次需要分類監(jiān)管，真正參與洗錢、惡意套現(xiàn)、逃稅、給非法行業(yè)及平臺提供支付等服務(wù)的，其實是一些比較小的第三方支付公司，對于這類公司，必須要從信用評級、風(fēng)險保證金、支付行業(yè)/范圍設(shè)限等方面展開。